الاستثمار الاجنبي
ما هو الاستثمار الاجنبي هو عندما يقرر المستثمر المحلي شراء ملكية أصل في بلد أجنبي. يتضمن انتقال التدفقات النقدية من بلد إلى آخر لتنفيذ المعاملة. إذا كانت حصة الملكية كبيرة بما يكفي ، فقد يكون المستثمر الأجنبي قادرًا على التأثير على استراتيجية أعمال الكيان.
أستثمار أجنبي يعرف أيضاً عندما يشتري المستثمرون أصلًا في بلد أجنبي ، مما يؤدي إلى تحويل اعتبار التدفق النقدي من بلد إلى آخر.
أقراء أيضاً: افضل الصناديق الاستثمارية
أنواع الاستثمار الأجنبي
هناك نوعان من أنواع الاستثمارت الأجنبية التي يجب أخذها في الاعتبار: القروض التجارية والتدفقات الرسمية.
- القروض التجارية وتكون في شكل قروض بنكية يصدرها بنك محلي لشركات في دول أجنبية أو لحكومات تلك البلدان.
- التدفقات الرسمية هي مصطلح عام يشير إلى أشكال مختلفة من المساعدة الإنمائية التي تقدمها الدول المتقدمة أو النامية من قبل بلد محلي.
كانت القروض التجارية ، حتى الثمانينيات ، أكبر مصدر للاستثمارات الأجنبية في جميع البلدان النامية والأسواق الناشئة. بعد هذه الفترة ، استقرت استثمارات القروض التجارية ، وزادت الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحافظ بشكل ملحوظ في جميع أنحاء العالم.
أقراء أيضاً: تعريف الاستثمار
بنوك التنمية متعددة الأطراف
نوع مختلف من المستثمرين الأجانب هو بنك التنمية متعدد الأطراف (MDB) ، وهو مؤسسة مالية دولية تستثمر في البلدان النامية في محاولة لتشجيع الاستقرار الاقتصادي. على عكس المقرضين التجاريين الذين لديهم هدف استثماري لتحقيق أقصى قدر من الأرباح ، تستخدم بنوك التنمية متعددة الأطراف استثماراتها الأجنبية لتمويل المشاريع التي تدعم التنمية الاقتصادية والاجتماعية للبلد.
قد تمول الاستثمارات - التي تأخذ شكل قروض منخفضة الفائدة أو بدون فوائد بشروط مواتية - بناء مشروع بنية تحتية أو تزود البلاد برأس المال اللازم لخلق صناعات ووظائف جديدة. وتشمل الأمثلة على بنوك التنمية متعددة الأطراف و البنك الدولي وبنك التنمية للبلدان الأمريكية (IDB).
أهمية الاستثمار الأجنبي
يُنظر إلى أهمية الاستثمار الاجنبي إلى حد كبير على أنه محفز للنمو الاقتصادي في المستقبل. يمكن أن يقوم الأفراد بالاستثمارات الأجنبية ، ولكن غالبًا ما يتم السعي من قبل الشركات والمؤسسات ذات الأصول الكبيرة التي تتطلع إلى توسيع نطاق وصولها.
مع تزايد العولمة ، أصبح لدى المزيد من الشركات فروع في بلدان حول العالم. بالنسبة لبعض الشركات متعددة الجنسيات ، يعد فتح مصانع جديدة للتصنيع والإنتاج في بلد مختلف أمرًا جذابًا بسبب الفرص المتاحة لتكاليف الإنتاج والعمالة الأرخص.
بالإضافة إلى ذلك ، تسعى هذه الشركات الكبيرة في كثير من الأحيان إلى التعامل مع تلك البلدان حيث ستدفع أقل مبلغ من الضرائب. يمكنهم القيام بذلك عن طريق نقل مكتبهم الرئيسي أو أجزاء من أعمالهم إلى بلد يمثل ملاذًا ضريبيًا أو لديه قوانين ضريبية مواتية تهدف إلى جذب المستثمرين الأجانب. تشمل بعض دول الملاذ الضريبي الأكثر شهرة والتي تجذب المستثمرين الأجانب جزر البهاما وبرمودا وموناكو ولوكسمبورغ وموريشيوس وجزر كايمان.
تصنيفات الاستثمار الأجنبي
يمكن تصنيف الاستثمارات الأجنبية بإحدى طريقتين: المباشرة وغير المباشرة. الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDIs) هي الاستثمارات المادية والمشتريات التي تقوم بها شركة في بلد أجنبي ، عادةً عن طريق فتح المصانع وشراء المباني والآلات والمصانع وغيرها من المعدات في البلد الأجنبي. تجد هذه الأنواع من الاستثمارات قدرًا أكبر بكثير من الاهتمام ، حيث تُعتبر عمومًا استثمارات طويلة الأجل وتساعد في تعزيز اقتصاد البلد الأجنبي.
تشمل الاستثمارات الأجنبية غير المباشرة الشركات والمؤسسات المالية والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يشترون حصصًا أو مناصب في شركات أجنبية تتداول في بورصة أجنبية . بشكل عام ، يعتبر هذا النوع من الاستثمار الأجنبي أقل تفضيلًا ، حيث يمكن للشركة المحلية بيع استثماراتها بسهولة بسرعة كبيرة ، وأحيانًا في غضون أيام من الشراء. يشار إلى هذا النوع من الاستثمار أحيانًا باسم استثمار المحفظة الأجنبية (FPI). لا تشمل الاستثمارات غير المباشرة أدوات حقوق الملكية مثل الأسهم فحسب ، بل تشمل أيضًا أدوات الدين مثل السندات.
نظام الاستثمار الاجنبي
يشير نظام الاستثمار الاجنبي إلى أن للأجانب دورًا نشطًا في الإدارة كجزء من استثماراتهم أو حصة ملكية كبيرة بما يكفي لتمكين المستثمر الأجنبي من التأثير على استراتيجية العمل. يميل الاتجاه الحديث نحو العولمة ، حيث تمتلك الشركات متعددة الجنسيات استثمارات في مجموعة متنوعة من البلدان.
أقراء أيضاً: كيفية الاستثمار في السعودية
غالبًا ما يتم إجراء نظام الاستثمار الاجنبي من قبل مؤسسات مالية أكبر تأمل في تنويع محفظتها أو توسيع عملياتها لإحدى شركاتها الحالية دوليًا. غالبًا ما يُعتبر تحركًا لأغراض التوسع أو محفزًا لتحفيز النمو الاقتصادي.
على سبيل المثال ، قد تقوم بعض الشركات بتوسيع مكاتبها في جميع أنحاء العالم للوصول إلى المواهب العالمية والاتصالات. ومن الأمثلة على ذلك ، Goldman Sachs و JP Morgan و Morgan Stanley وغيرها من الشركات الكبيرة. في حالات أخرى ، قد تفتح بعض الشركات مرافق أو عمليات للاستفادة من العمالة الرخيصة أو تكاليف الإنتاج المعروضة في بلدان محددة.
بالنسبة لشركات النسيج على وجه الخصوص ، مثل إنتاج التجزئة ، توجد العديد من المصانع في الصين وبنغلاديش على الرغم من أن المبيعات تركز على أمريكا الشمالية - مثل H&M أو Zara - لأن المواد والعمالة أرخص بكثير هناك ؛ وبالتالي ، فإن الاستعانة بمصادر خارجية سيؤدي إلى زيادة الربحية. في حالات أخرى ، تفضل بعض الشركات الكبيرة ممارسة الأعمال التجارية في البلدان ذات معدلات الضرائب المنخفضة.